Los mercados financieros a menudo son dominados por la intuición, el pánico y la euforia, con emociones influyendo en la toma de decisiones guiadas por la subjetividad de los traders. Pero, ¿pueden los mercados ser predecibles y transformar la inversión en un proceso científico, donde las emociones humanas son reemplazadas por la certeza matemática?
Más que en teorías, esta respuesta lleva años siendo verificada de forma metódica a través del trading cuantitativo, donde la estadística y los algoritmos son una forma de “transformar la inversión en un proceso científico y predecible”, explicó a BTC Techno Magazine, Iván Scherman, reconocido trader profesional argentino, fundador y CEO de la firma de inversión SciTech Investments. Conversamos con él para conocer más sobre la ciencia tras el trading, repasar su trayectoria dentro del mundo de las inversiones, y entender qué le inspira y cómo vive su día a día más allá de los mercados financieros.
Convertir el trading en una ciencia
Su método certeza a los mercados, donde el trading cuantitativo destaca como protagonista. Este enfoque, “consiste en utilizar herramientas matemáticas y estadísticas para buscar patrones de comportamiento repetitivos en los datos históricos de un activo”, explica Scherman.
“Mi filosofía principal es eliminar la subjetividad y transformar la incertidumbre en predictibilidad a través de modelos matemáticos”, afirma el trader cuantitativo, aclarando que no buscan “predecir el mercado”, sino “responder a él con sistemas diseñados para explotar ineficiencias estructurales”.
Para Scherman, el mayor desafío al momento de educar a un inversor sobre este enfoque, nace en “la necesidad de alinear expectativas y generar confianza en un proceso despersonalizado”.
Con esta filosofía, Scherman refuta la idea de que los mercados son perfectamente eficientes. Su metodología se basa en la existencia de patrones de comportamiento repetitivos que pueden ser identificados y explotados de forma sistemática.
Es justamente la “metodología científica” la que traza como un paralelismo entre el trading basado en algoritmos y el Derecho Económico Empresarial, carrera en la que inició antes de dedicar su vida a los mercados. Allí, estudió una materia optativa llamada “Operaciones Bursátiles”, que despertó una pasión que cambiaría el rumbo de su vida para siempre.
Un “golpe al mentón” que forjó un método exitoso
Esta búsqueda por eliminar el error humano, surgió en respuesta a las dificultades que generó el hecho de quebrar su cuenta personal al inicio de su carrera, una situación “devastadora” que describe como la más difícil no solo a nivel profesional, sino el fracaso más instructivo de su vida.
— A menudo los traders reciben ese “golpe al mentón” donde una pérdida significativa impacta con fuerza. ¿Recuerdas cómo fue ese momento?
Iván Scherman (I.S): “Recuerdo ese momento muy bien. Experimenté un ‘golpe al mentón’ al principio de mi trayectoria cuando quebré mi cuenta personal. Inicialmente, pensé que sabía operar porque me iba bien en un mercado alcista en Argentina. Sin embargo, cuando el mercado argentino se puso difícil, perdí todo mi capital.
Esta experiencia, mi ‘primera piña en la boca’, fue devastadora y me impulsó a buscar un enfoque que omitiera el error humano, que a menudo es resultado de reacciones emocionales.
Aprendí que lo que te mete en problemas no es lo que no sabes, sino lo que no sabes que no sabes. Esta caída me llevó a entender por qué otros traders sí podían ser rentables y qué me faltaba a mí.”
Desde entonces, y comprendiendo la necesidad de “tener un método comprobable para evitar depender de la intuición”, Scherman se dedicó a la búsqueda de un enfoque científico que, años más tarde, comprobaría de forma exitosa, al resultar ganador del Campeonato Mundial de Trading de Futuros de 2023, siendo el primer y único latinoamericano hasta el momento en hacerlo.
— ¿Qué significó ganar el Campeonato Mundial de Trading de Futuros de 2023?
IS: “Significó un momento histórico para mí. Fue la primera vez que un latinoamericano ganaba este campeonato mundial de trading. Mi victoria no solo fue noticia por sus logros récord, sino que también mostró una perspectiva innovadora en el trading.
Obtuve una rentabilidad del 491,4 % en solo 10 meses, la segunda más alta en los últimos 15 años y la novena más alta en la historia del campeonato.
Scherman cree que esta victoria actuó como una especie de “prueba de concepto pública”, la cual sirvió para validar “que el modelo que habíamos desarrollado podía funcionar bajo presión real, en un entorno auditado y frente a traders muy hábiles a nivel global”, desafiando así la mentalidad convencional de la industria.
La madre de todas las batallas
Con una visión alternativa, que mira con recelo las prácticas tradicionales y “lo establecido” por los mercados, y una experiencia marcada por éxitos y aprendizajes formativos, Scherman recomienda a los jóvenes iniciar su camino con la disciplina por encima de todo, considerándola como “la madre de todas las batallas” en el trading.
“De nada sirve construir modelos si luego no se van a respetar”, explica el trader argentino.
También recomendó enfocarse en una formación sólida en matemática y estadística, aprender inglés y, particularmente, considerar seriamente la certificación CMT (Chartered Market Technician), la cual en sus palabras hubiese hecho “tremendamente más fácil y menos doloroso” su camino.
Junto a consejos operativos, como una gestión de riesgo bien diseñada, con el stop loss como un “innegociable”, la diversificación hacia activos que no tengan correlación entre sí y un tamaño de posición adecuado, entre el 2 % y 3 % de la cartera, Scherman recomienda desde su propia experiencia el “no darse por vencido nunca y siempre tratar de buscarle la vuelta a las cosas”.
El hombre detrás del algoritmo
Fuera de los mercados y los algoritmos, la vida de Scherman parece ser un reflejo de su metodología de inversión: estructurada, disciplinada y enfocada en procesos.
“La intuición no es una de mis mejores características”, destaca Scherman, agregando que por esto siempre trata de mantener la organización y la planificación como base.
“Creo en Dios, pero fuera de Dios prefiero probar todo lo que está alrededor mío. Necesito evidencia de todo, así que me guío de esa manera”, cuenta Scherman.
Esta búsqueda de la eficiencia, incluso lejos de las pantallas y los gráficos, sirve como una herramienta para optimizar lo más valioso que tiene: el tiempo; con su familia, con sus hijos y para mantenerse conectado con las cosas que le apasionan más allá de su trabajo.
Justamente en su familia, Dios y sus creencias, es donde Scherman encuentra una gran fuente de inspiración para su día a día.
“Me inspira la idea de mejorar, de darle al mundo algo mejor de lo que hay, me inspira competir contra mí mismo”, poder superarme, poder proveer al resto de la humanidad algo memorable, algo que haga diferencia”, agrega el trader.
Para desconectarse de los mercados, Scherman acude a la meditación, el boxeo y la equitación, tres actividades en las que encuentra un punto en común: “requieren estar completamente presente”.
“En el boxeo, si pensás en otra cosa, como con los mercados, te comés una piña. Y en la equitación, si no estás concentrado, te caes del caballo”, señala Scherman, concluyendo que le gustan estas actividades porque le obligan a estar “en el ahora” para poder hacerlas de forma eficiente.
